Martedì il titolo Nvidia ha registrato un forte calo nelle negoziazioni pre-mercato, crollando di quasi il 4% a 175,44 dollari (152,20 euro) dopo che sono emerse notizie secondo cui Meta sta seriamente prendendo in considerazione un investimento multimiliardario nelle Tensor Processing Unit (TPU) di Google. Questo cambiamento segnala un crescente interesse per l’hardware AI specializzato rispetto alle unità di elaborazione grafica (GPU) tradizionalmente dominanti, ma più versatili, di Nvidia.
Il panorama in evoluzione dell’hardware AI
Per gran parte del 2023, Nvidia ha mantenuto un quasi monopolio sul mercato degli acceleratori di intelligenza artificiale, in gran parte dovuto al fatto che le sue GPU H100 sono diventate essenziali per l’addestramento e l’esecuzione della maggior parte dei principali modelli di intelligenza artificiale. Tuttavia, le TPU di Google sono state progettate da zero appositamente per l’apprendimento automatico, rendendole più veloci ed efficienti per determinati carichi di lavoro basati sull’intelligenza artificiale. Mentre i chip di Nvidia eccellono nella grafica, nei giochi e nell’informatica in generale, i TPU sono focalizzati sul laser sulle attività di intelligenza artificiale.
Non si tratta di un chip che sia “migliore” nel complesso; è una questione di specializzazione. Le aziende iperscalabili come Meta, che necessitano di quantità enormi di chip, sono alla ricerca di alternative in grado di offrire le migliori prestazioni per le loro esigenze di intelligenza artificiale. Affidarsi esclusivamente a Nvidia crea rischi nella catena di fornitura e limita il potere di determinazione dei prezzi.
Perché l’interesse di Meta è importante
I piani segnalati da Meta per l’implementazione delle TPU nei suoi data center a partire dal 2027 e potenzialmente per l’affitto della capacità delle TPU tramite Google Cloud già nel prossimo anno rappresentano uno sviluppo importante. L’anno scorso, Meta ha annunciato l’intenzione di acquisire oltre 350.000 chip H100, dimostrando la sua precedente forte dipendenza da Nvidia. Uno spostamento verso le TPU indica che anche i maggiori acquirenti stanno ora diversificando per assicurarsi una fornitura stabile ed economicamente vantaggiosa di hardware AI.
La reazione del mercato suggerisce che gli investitori stanno riconoscendo questo cambiamento. Il dominio delle GPU di Nvidia non verrà cancellato da un giorno all’altro, ma la prospettiva di una maggiore concorrenza sta chiaramente influenzando il sentiment. La corsa all’intelligenza artificiale non riguarda un unico vincitore; si tratta di garantire gli strumenti migliori per il lavoro e, sempre più spesso, tali strumenti includono le TPU specializzate di Google.
Strategia a lungo termine di Google
Per Google, questa è una conferma del suo investimento a lungo termine nei TPU. Originariamente un progetto interno che risale a oltre un decennio fa, Google sta ora commercializzando attivamente questi chip, con il recente accordo per fornire fino a un milione di TPU ad Anthropic che ne dimostra la fattibilità. I movimenti del mercato confermano la strategia di Google di trasformare i TPU in un’alternativa legittima alle GPU di Nvidia.
L’ascesa dei TPU non significa la fine della quota di mercato delle GPU di Nvidia, ma significa che il panorama dell’hardware AI sta diventando più competitivo.
In conclusione, l’interesse di Meta per i TPU di Google segnala un cambiamento nel mercato degli acceleratori di intelligenza artificiale, aumentando la concorrenza e offrendo agli hyperscaler più opzioni per proteggere la propria infrastruttura di intelligenza artificiale. Questo sviluppo sottolinea l’importanza dell’hardware specializzato nella corsa all’intelligenza artificiale e potrebbe avere implicazioni a lungo termine per il dominio di Nvidia.
